26年CH金融科技 基于ARIMA-GARCH模型的比亚迪新能源汽车股价波动预测研究终稿全日制-约18601字符.pdf

I摘要在国家实施“双碳”战略的情况下，新能源汽车产业成为资本市场关注的重要内容。比亚迪公司在全球新能源汽车行业中占有重要地位，其股价的大幅变动会影响到投资者对风险的把控、企业对价值的维持。本研究为了准确描绘并预判股价波动情况，使用 2020 年 1 月 2 日至 2025 年 6 月 30 日比亚迪日收盘价数据作为样本，建立 ARIMA-GARCH 组合模式进行分析。本研究先通过 ADF 检验确认股价序列不具备平稳性，对其进行一阶差分处理从而达到平稳状态。接着使用信息准则和显著性检验，确定了最好的均值模型是 ARIMA(1,1,1)。由于残差序列表现出明显的 ARCH...