25年CH金融学 关键词：多因子选股模型，A股市场，动量因子，规模效应-约15820字符.docx

GDCJ2025-JX16-本科毕业论文多因子选股模型在 A 股市场的实证研究 学院金融学院专业金融学班级金融学 3 班 学号21250501335学生姓名刘雅茹指导教师吴鹏提交日期2025 年 2 月 23 日摘要□□ 随着 A 股市场的快速发展和量化投资的兴起，多因子选股模型作为一种系统性投资工具，日益受到关注。然而，A 股散户主导、政策干预频繁等特性使其因子效应与成熟市场存在差异，亟需本土化研究。本文旨在验证多因子模型在 A 股市场的有效性，探索核心因子收益来源及优化策略。研究基于 2010-2023 年 A 股全市场数据，选取动量、规模、价值（PE、PB）和盈利质量...