22年WP 因子PB在沪深300市场中的回测报告-约4894字符.docx

论文题目：因子 PB 在沪深 300 市场中的回测报告课程名称：金融工程年级专业：学 号：姓 名：时 间：IPB 因子在沪深 300 市场的回测报告摘 要投资者常常用 PB 因子作为分析股票投资状况的有力工具。为研究用 PB 因子进行交易的结果，本文以沪深 300 指数为基础，同时结合 python 软件通过编程建立了 PB 因子的交易策略，并在 Auto-Trade 软件中进行回测。最后得到该策略的年化收益率为 44.07%，最大回撤为 22.72%。阿尔法 0.09，贝塔值为0.58。表明该策略较好体现了 PB 因子优势，在 2018 年沪深 300 市场中处于优势地位。关键词：ROA ...